Что такое DEFI? (децентрализованные финансы)

Если вы хотите знать почему DEFI это крайне перспективное блокчейн направление, тогда присаживайтесь поудобнее и в ближайшие 15 минут прочитав статью - вы поймёте что такое DEFI и почему о нём так много говорят в последнее время.

Для того чтобы лучше понять что такое DeFi, мы должны сначала взглянуть на то, как возникла традиционная финансовая система. Хотя иногда и кажется, что привычные нам деньги - всегда были с нами, на самом деле это далеко не так.

Изначально люди обменивались товарами и услугами. Но по мере формирования и развития человеческого общества, так же формировалась и развивалась наша экономика. Мы придумали валюту, для того чтобы облегчить обмен ценностями. Впоследствии валюта помогла внедрить новые инновации и повысить уровень экономической производительности. Однако ради этого прогресса, пришлось многим пожертвовать...

Исторически сложилось так, что валюты, которые лежат в основе нашей экономики выпускали центральные органы власти, такие как правительства. Предполагалось, что центробанки и финансовые учреждения будут тщательно регулировать объём валюты в обращении. По мере роста масштаба, а так же сложности наших экономик эти центральные органы власти приобретали все большую власть по мере того, как все больше людей доверяли им.

Вы доверяете своему правительству - не печатать больше денег за одну ночь. Вы доверяете своему банку - надежно хранить ваши деньги. И, когда дело доходит до инвестирования, вы доверяете свои активы финансовому консультанту. Передавая контроль над своими деньгами другим, вы надеетесь заработать прибыль. Но печальная правда о нашей нынешней финансовой системе заключается в том, что власть, которая приходит вместе с этим доверием, далеко не всегда используется в благих целях.

Мы часто не имеем возможности влиять на то, как корпорации управляют нашими инвестициями и даже как наши правительства управляют экономикой. В большинстве случаев инвесторы получают лишь малую часть дохода, получаемого от рисков, которые берут на себя централизованные авторитетные структуры.

DEFI пытается менять привычные устои

Децентрализованные финансы или сокращённо DEFI - направлены на создание финансовой системы, открытой для всех, а так же минимизирующей необходимость доверия и зависимости от центральных органов власти. Такие технологии, как Интернет, криптография и блокчейн, дают нам инструменты для коллективного создания и управления финансовой системой без необходимости в контролирующих централизованных органах власти.

Среди блокчейн сообщества есть отличная поговорка: "Не доверяй, а проверяй." В блокчейн сетях вы, как отдельное лицо, можете проверять каждую транзакцию, которая записана в цепочку блоков.

DeFi позволяет каждому человеку взять на себя ответственность за свое финансовое благополучие

Почти все приложения DeFi построены на Ethereum, самой популярной в мире программируемой блокчейн платформе. Ethereum это блокчейн-сеть, которая генерирует общий реестр цифровых ценностей. Вместо центрального органа, участники сети, децентрализованно контролируют выпуск эфира (ETH) - собственной криптовалюты сети.

Разработчики могут программировать приложения на платформе Ethereum, которые могут создавать, хранить и управлять цифровыми ресурсами, также называемыми - токенами. Эти приложения называются смарт-контрактами, то есть "умными" контрактами, или децентрализованными приложениями - сокращённая абревиатура (DApps). Это контракты или соглашения, обязательные для исполнения блокчейн платформой Ethereum. Точнее говоря, приложения или скрипты, которые работают только так, как изначально запрограммированы в сети Ethereum. Благодаря этому люди по всему миру, могут строить сложные необратимые соглашения без посредников.

Децентрализованные финансы позволяют строить более устойчивые и прозрачные финансовые структуры. Любой, у кого есть доступ к Интернету, может так же получить доступ к смарт-контрактам построенным на базе блокчейна Ethereum, и далее взаимодействовать с ними. При этом большинство умных-контрактов построены на основе открытых исходных кодов, а так же совместимы с уже работающими "умными" контрактами. Таким образом, пользователи могут проверить код смарт-контракта и выбрать наиболее подходящие для них сервисы.

Чтобы лучше понять что такое децентрализованные финансы и как это работает - давайте посмотрим на некоторые примеры популярных работающих DeFi приложений

Существует множество различных продуктов и услуг в экосистеме DeFi, некоторые из которых вы можете найти похожими на традиционные финансовые услуги, но с децентрализованной внутренней архитектурой. Пожалуй, наиболее популярным и быстрорастущим сектором DeFi являются - кредитно-заемные платформы, такие как Compound. Как и в банке, пользователи размещают деньги и зарабатывают проценты от других участников занимающих свои средства. Однако в случае с DEFI активы являются цифровыми. Смарт-контракты связывают кредиторов с заемщиками, обеспечивают соблюдение условий кредитов и распределяют проценты. И все это происходит без необходимости доверять друг другу или банку-посреднику. Исключая посредников, кредиторы в итоге могут получать более высокую доходность и лучше анализировать риски, благодаря прозрачной работе блокчейна.

Токены, называемые стейблкоинами, также крайне важны для экосистемы DeFi. Так как криптовалюта очень волатильна и этот факт, сильно мешает созданию устойчивых финансовых продуктов. Однако стейбл коины решают проблему волатилности. Стабилльные монеты представляют собой токены, предназначенные для хранения определенной стоимости и обычно привязанные к фиатной валюте, такой как доллар США. Например токен DAI являющийся частью DEFI приложения MakerDAO - это стейблкоин, привязанный к доллару США и обеспеченный эфиром (ETH). На каждый токен DAI стоимостью 1$ - приходится 1,50 долл. в эфире, закрепленных в смарт-контракте DEFI приложения MakerDAO в качестве залога.

Другим типом популярных DeFi приложений является так называемый децентрализованные обменники (сокращенно их назвают - DEX). DEX - это криптовалютные биржи, использующие смарт-контракты для обеспечения соблюдения правил торговли и совершения сделок, а так же безопасного оборота денежных средств. Когда вы торгуете на DEX, нет биржевого оператора, нет регистраций, нет проверки личности и комиссии за вывод средств.

DeFi - это умные деньги LEGO (конструктор LEGO)

Чтобы было более понятнее, можно провести аналогию с известным коснтруктором LEGO. В случае с "Лего" - вы начинаете с кучки маленьких кирпичиков. Это зависит от вас, каким образом вы собираете кирпичи Lego, чтобы построить что-то новое. То же самое можно сказать и о Смарт-контрактах. С каждым новым проектом, продуктом или услугой DEFI, запущенными на блокчейн платформе Ethereum, у вас появляется еще один "денежный" кирипичик Lego в вашей коллекции. Соединив воедино существующие компоненты DeFi, можно комбинировать, модифицировать или создавать новые эффективные финансовые инструменты на основе этих кирпичиков.

Для того чтобы объединить проекты DEFI - существует открытое сообщество Defi network. Одним из важнейших принципов этого сообщества, является совместимость с другими проектами. На данный момент в этом сообществе уже находится 12 проектов, среди которых есть - MakerDAO, Compound, KyberNetwork и другие. Благодаря комплексному эффекту, а так же совместимости между проетками, DEFI входящие в сообщество образуют так называемые "умные" деньги.

Токены cDAI является прекрасным примером этих "умных" денег в действии. Проект Compound представляет собой денежный рынок или, другими словами, услугу кредитования на блокчейн платформе Ethereum. Когда вы вносите стейблкоины DAI в компаунд, вы получаете токены cDAI, которые несут в себе ценность - как ваших DAI в компаунде, так и любых процентов, которые вы получили от кредитования. Поскольку cDAI является токеном, вы можете отправлять, получать и даже использовать его в других смарт-контрактах. Выглядят умные деньги в действии следующим образом: вносим эфир в MakerDAO для генерации токенов DAI, затем DAI поставляются в Compound, далее полученные токены cDAI могут быть использованы в других децентрализованных приложениях. Например, вы можете поменять ETH на токены cDAI в любом DEX и мгновенно начать зарабатывать проценты, просто удерживая приобретенные cDAI. Кроме того, поскольку вы сами вольны выбирать, как и с какими смарт-контрактами взаимодействовать в блокчейне Ethereum, вы можете использовать агрегатор децентрализованных бирж, подобный DEX.AG, для сравнения и торговли по лучшим ценам на всех популярных DEX, и все это происходит за считанные секунды.

Но не всё так идеально. Децентрализация может быть различной

Существуют различные степени децентрализации в отношении услуг DeFi приложений. Дело в том, что по правде говоря, не все может и не должно быть полностью децентрализовано. Как упоминалось ранее, в DeFi популярны стайблкоины. Но не все стабильные монеты так же децентрализованы как DAI. Многие из них являются токенами, представляющими собой вклады в фиатной валюте. Например, на каждый стейблкоин USDC, где-то в банке хранится 1 доллар США. Теоретически, вы можете "токенизировать" или создать токен для представления любого реального актива в блокчейне. Именно здесь все становится чуть менее черно-белым, потому что, хотя вы и можете торговать, отправлять, а так же получать эти токены в блокчейне, вы не можете полностью устранить необходимость физического управления или выкупа активов в реальном мире.

Возьмем, например, покупку дома и запись в блокчейне. Предположим, кто-то токенизирует документ на владение к своему дому, помещает его на децентрализованную биржу, и вы покупаете его. Без надлежащей правовой системы и законодательства на вашей стороне, вы не можете просто заставить этого человека покинуть свой дом, независимо от того, являетесь ли вы владельцем цифровой версии этого дома. В нынешнем виде для разрешения спора вам придется так или иначе прибегнуть к судебной системе своей страны. Короче говоря, есть ограничения в технологии, и иногда линии DeFi приложений начинают стираться. Со временем законы будут приспосабливаться к меняющеейся финансовой системе, и место DeFi в этом мире станет более ясным. С другой стороны, с уверенностью можно сказать что DeFi уже исользуются многими людьми и продолжает активно развивается. На текущий момент, в приложениях DEFI уже залочено более половинны миллиарда долларов в эфире. Внизу под этим видео, вы найдёте ссылку на сайт Defi pulse - это рейтинг самых популярных DEFI приложений. Кроме того там можно отслеживать где и сколько залочено эфира, или стейблкионов.

Заключение

На этом пожалуй всё. Друзья я надеюсь теперь вы понимаете в общих чертах как работают DEFI приложения, для чего они нужны и почему это очень перспективное направление, которое по-моему мнению обязательно стоит изучать. Ведь это по сути зарождение новой финансовой системы построенной на блокчейне. В случае если долгожданное обновление платформы Ethereum и переход на POS пройдёт успешно - проблемы маштабируемости будут решены, комиссию станут ниже, а скорость транзакций в разы выше. Я думаю вся экосистема значительно увеличиться, придут новые разработчики, будут появляться новые приложения. И направление DEFI соответственно обретёт ещё большую аудиторию пользователей.